Российская Информационная Сеть
English   Контакты
Политика  Общество  Экономика  Деловые  Наука  Hi-Tech  Культура  Шоу-бизнес  Спорт  Происшествия  Криминал  Скандалы  Пикантные  Зарубежные  ИноСМИ
ТОП-дайджест  Хроника  Эксклюзив  Фоторепортажи  Личное мнение  Погода  Комментарии  Поиск  RSS  Интернет-радио  
 Топ 20 сегодня Топ 20 сегодня 
Опубликована информация об "экстремальной" радиации на УралеОпубликована информация об "экстремальной" радиации на Урале
Песков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестагеПесков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестаге
Девочка 3-х лет, выжившая в авиакатастрофе, уже катается по больницеДевочка 3-х лет, выжившая в авиакатастрофе, уже катается по больнице
Выжившие в ДТП в Марий-Эл находятся в тяжёлом состоянииВыжившие в ДТП в Марий-Эл находятся в тяжёлом состоянии
Дмитрий Дюжев обиделся на людей в аэропортеДмитрий Дюжев обиделся на людей в аэропорте
Скоро sim-карта может заменить паспорт.Скоро sim-карта может заменить паспорт.
Девочка выжила при авиакатастрофе с L-410Девочка выжила при авиакатастрофе с L-410
Сборная Италии не приедет в Россию на ЧМ-2018Сборная Италии не приедет в Россию на ЧМ-2018
США "навечно" ввели санкции против РоссииСША "навечно" ввели санкции против России
Минобороны РФ представило факты прикрытия террористов СШАМинобороны РФ представило факты прикрытия террористов США
далее топ дня...
 Фотожурнал: фото-топ за месяц, галерея всех фото Фотожурнал 
 Новости партнеров
 Топ новости разделов сегодня Топ новости разделов 
США "навечно" ввели санкции против РоссииСША "навечно" ввели санкции против России
Правила ловли рыбы в России будут измененыПравила ловли рыбы в России будут изменены
Песков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестагеПесков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестаге
Как быстро похудеть: 3 важных фактораКак быстро похудеть: 3 важных фактора
Скоро sim-карта может заменить паспорт.Скоро sim-карта может заменить паспорт.
Опубликована информация об "экстремальной" радиации на УралеОпубликована информация об "экстремальной" радиации на Урале
Российские полицейские нашли заказчиков телефонных звонков о ложном "минировании" объектов в России.Российские полицейские нашли заказчиков телефонных звонков о ложном "минировании"...
Минобороны РФ представило факты прикрытия террористов СШАМинобороны РФ представило факты прикрытия террористов США
Если вы уже слушаете новогодние песни, то у нас для вас плохая новостьЕсли вы уже слушаете новогодние песни, то у нас для вас плохая новость
Дмитрий Дюжев обиделся на людей в аэропортеДмитрий Дюжев обиделся на людей в аэропорте
далее...
 Личное мнение Личное мнение 

 Новости о знаменитостях Знаменитости 
Новость: 25 августа 09:35: Новый пляжный хитНовый пляжный хит

Новость: 17 августа 14:48: Певица Рианна создала коллекцию носков со своим изображениемПевица Рианна создала коллекцию носков со своим изображением


 Заплатим за ваше мнение!
Получайте до 1,5 долларов за каждую заполненную анкету!



 Новости экономики Новости экономики 
21 декабря, 15:04

США выпускают джинна инфляции из бутылки

Новости экономики: США выпускают джинна инфляции из бутылки
Насколько вероятно объявление дефолта США? Этим вопросом сейчас задаются многие. В своей книге "Путь к финансовой свободе" Эрик Найман описывает, как на протяжении последних двухсот лет правительство США избегало наступления данного события.

Начальник управления инвестиционно-банковских услуг Укрсоцбанка Эрик Найман присутствовал на организованной Международным финансовым холдингом FIBO Group конференции, которая была посвящена аспектам работы в кризисное время и состоялась 7 декабря 2008 года. Автор книг "Путь к финансовой свободе" и "Малая энциклопедия трейдера" поделился с газетой Business & FM своим мнением о возможности дефолта США, о новом виде капитализма и о перспективах доллара и рубля в 2009 году.

- Для начала хотелось бы задать вам вопрос относительно рецессий в США. Насколько высока вероятность дефолта со стороны американского правительства? Насколько долго может продолжаться увеличение долга Соединенных Штатов?

- Это долговая пирамида, которая долгое время держалась на печатаемых в США долларах. Раньше ситуация разрешалась за счет торгового баланса: США платили долларами за импортируемые товары. Однако сейчас уже в мире нет такого количества денег, которое позволило бы этот американский долг рефинансировать, старая схема продажи долларов всему миру не работает, и Вашингтон понимает, что, просто раздавая доллары, из тупика не выйти. Поэтому США сейчас, в первую очередь, озабочены государственным долгом. Для корпоративного частного долга они будут просто печатать доллары и через прямое кредитование ФРС США отдавать их в коммерческие банки, такие, как Citigroup, рефинансируя плохие кредиты. Таким образом, США будут увеличивать внутреннюю долларовую массу, не подключая к этому весь мир.

-То есть вы не верите в возможность дефолта США?

- Они не объявят дефолт, они просто напечатают доллары.

- Чем будет обеспечен этот долг? На текущий момент гобальная экономика столкнулась с тем, что крупнейший заемщик в качестве обеспечения имеет лишь веру окружающих в его кредитоспособность.

- До 1970-1971 года, когда существовала классическая Бреттон-Вудская система, был золотой стандарт и эмиссия долларов обеспечивалась золотом. Потом вдруг оказалось, что обеспечения нет. Золота на всех не хватало - долларов напечатали слишком много - и американцы вынуждены были отменить золотой стандарт. Сейчас, до 1 января 2008 года, они печатали доллары, которые обеспечивались эмиссией государственных ценных бумаг. Однако с 1 января 2008 года по сегодняшний день даже это обеспечение сократилось в два раза. Сегодня наличный доллар обеспечен только на 50% государственными бумагами США, все остальное - это вложения во Freddie Mac, Fannie Mae и прочий мусор. Все повторяется по сценарию 1970-х годов, и американцы будут вынуждены изменить валютную систему. Но ничего нового пока не придумано, по крайней мере, до сих пор. Впрочем, недавно была встреча G20. Разумеется, никто не распространялся о том, что обсуждалось в кулуарах, но, похоже, к апрелю готовится новое миропонимание финансовой организации. Скорее всего, будет создана новая резервная валюта. Непонятно, как она будет названа, но она будет в себе сочетать доллары, евро, японские иены, швейцарские франки, британские фунты и, может быть, другие валюты, например китайский юань.

- Это будет синтетическая валюта?

- Да, и она будет выполнять функции мировой резервной валюты. Есть так называемые SDR - специальные права заимствования, внутренняя валюта МВФ. Все расчеты с МВФ происходят на этой основе. Например, кредит Украине МВФ дал в SDR, а не в долларах. Может быть, именно SDR и станет новой резервной валютой. Доллар свой статус мировой резервной валюты уже потерял, и сейчас только вопрос времени, когда этот статус получит другая единица.

- Но пока доллар применяется и как расчетная, и как резервная валюта.

- Представьте себе следующую картину. Вы лезете на гору и понимаете, что огромная масса снега, покрывающая склон, вот-вот поползет вниз. Достаточно вам только крикнуть или топнуть - а может быть, кто-то это сделает за вас, может быть, просто птица или бабочка сядет на краешек снежной глыбы, - и начнется сход лавины, которая вас похоронит. То же самое сегодня происходит с госдолгом США. Есть сам госдолг, есть частные долги, корпоративные - они все огромны и нависают над всем миром. Причем мир понимает, что рано или поздно эта конструкция рухнет. Не может не рухнуть. Есть два варианта, как это может произойти. Вариант первый - через инфляцию. Запуск в США печатного станка провоцирует скачок инфляции, начнут расти цены на нефть, зерно, на все активы и потребительские товары. В результате этого государственный долг номинально останется тем же, но реально сожмется раза в два, к примеру, за несколько лет. Второй вариант - объявление дефолта. Понятно, что сегодня США выбирают первый путь - обесценить долги через скачок инфляции.

- США ведь не объявляли дефолт ни разу?

- Официального объявления не было ни одного, но было пять историй, когда де-факто дефолт был. Если государство берет на себя обязательства - "это наша бумага, мы за нее отвечаем", - а потом говорит "нет, извините", то это де-факто дефолт.

- На текущий момент Вашингтон поддерживает крупнейшие корпорации - AIG, GM, возможно, еще Ford. Такая политика уже совсем не тот чистый капитализм и свободные рыночные отношения, о которых шла речь, к примеру, 30 лет назад. Вам не кажется, что данный подход уже ближе к социализму, нежели к капитализму? Если власти начинают выделять компании, которые too big to fail (слишком велики, чтобы потерпеть крах), то фактически речь идет о том, что появляется некий список социально-значимых компаний, которым правительство не даст упасть. Это все еще капитализм?

- Сами американцы сейчас шутят, что они живут в USSA - United Socialists States of America. Это закономерный возврат к неокейнсианству, к активному вмешательству государства в экономику. "Невидимая рука рынка", увы, не работает. Жадность сгубила неограниченную в рыночной свободе экономику США. Другой вопрос - как далеко американцы зайдут в неокейнсианстве? Приблизятся ли они, действительно, к социализму или нет? Вот это вопрос. Сегодня пока видно, что по политическим свободам они все-таки капиталистические. Можешь публиковать, что хочешь, говорить что хочешь. С другой стороны, есть пример обратной тенденции - Китай, который идет от построения развитого социализма к некоторому регулируемому капитализму с социалистическим лицом. США и Китай фактически движутся навстречу друг другу. И золотую середину, наверное, стоит искать между ними - в частичном использовании модели китайского капитализма-социализма и американского капитализма с явными признаками социализма. Это новый мир, новый глобальный мир.

- Как долго, на ваш взгляд, продлится рецессия в США?

- В лучшем случае она закончится летом, в худшем случае - глубокой осенью, примерно, в октябре-ноябре 2009 года.

- Почему именно такие сроки?

- Исходя из того, что точка старта рецессии находится в декабре 2007 года. На текущий момент рынок недвижимости, который был первопричиной кризиса, уже достиг "дна" или очень близок к нему. Как только цены на рынке недвижимости перестанут сдуваться - а они перестанут сдуваться, потому что идет инфляционная волна, - вслед за этим закончатся списания в банковском секторе. А как только закончатся списания в банковском секторе, он начнет нормально работать и запустит кредитование. Тогда инвесторы поймут, что все худшее позади, и начнется подъем рынка акций. За ним мы увидим восстановление экономики.

- Какие перспективы пары евро/доллар вы видите в 2009 году?

- Пара евро/доллар пока удерживается от роста только на страхе, то есть только на том, что люди боятся инвестировать в более рискованные активы. Они выбирают менее рискованные - американские treasury и золото. Но как только впереди замаячат признаки выхода из рецессии - а это произойдет не позднее первого квартала следующего года - инвесторы бросятся скупать подешевевшие активы. И в первую очередь они начнут это делать за пределами США. Поэтому доллар против евро будет падать. А так как инфляция в США будет расти, это приведет к бегству от доллара, в том числе против евро. Пока ближайшая цель по евро - 1,8.

- Что касается российского рубля, то каковы перспективы нашей валюты, если ЦБ все-таки отпустит ее в свободное плавание?

- Рубль будет падать. Цель - 30-32 рубля за доллар, за евро соответственно близко к 38-40. Но это будет длиться лишь пока падает нефть. Как только цены на нефть вернутся на уровень 50 долларов, а скорее всего это будет уже где-то в марте или даже раньше, рубль начнет отыгрывать свои позиции. И если говорить стратегически, то он имеет очень много шансов укрепиться. То есть первый квартал будет тяжелым для рубля, но в следующие три квартала российская валюта, скорее всего, будет укрепляться и по итогу года она отобьет те потери, которые были в первые месяцы.

- Какие валюты кажутся вам наиболее перспективными на ближайший год?

- Китайский юань, австралийский доллар и тот же российский рубль. Сегодня пока нужно оставаться в долларе. Но нужно быть готовым инвестировать, а значит, оставаться в ликвидности не дольше, чем на три месяца. Месяц-два - вот наиболее оптимальные депозитные вклады.

Запуск печатного станка в США выпускает джинна инфляции из бутылки, и мы увидим всплеск цен на все виды активов на фоне быстрого падения американского доллара.

- В основе нынешнего кризиса, как и в 30-е годы, лежит кризис перепроизводства?

Не только. Кризис перепроизводства - это верхушка айсберга. А стоит за ним - и сейчас, и в 30-е - одно и то же. Расслоение общества, спекуляция, кредитование. На заемные средства предприятия начинали строить мощности, и настроили столько, что потом возникло перепроизводство. Но если посмотреть еще глубже, то причина - расслоение общества. Богатые начали зарабатывать намного больше, чем бедные. Психологический эффект - бедный всегда старается потребить на класс выше, чем ему доступно. Он хочет потреблять так, словно он более состоятельный, хочет одеваться лучше. Если говорить о сегодняшних реалиях, то бедный, скажем, хочет иметь дорогой мобильный телефон, хотя он ему не по карману. Но бедный об этом не думает и исходит из того посыла, что если все вокруг что-то имеют, то и ему тоже хочется. Что он делает, чтобы достичь своей цели? Он начинает брать кредиты. В результате у богатых накапливаются финансовые активы, а у бедных - кредиты. Бедные становятся еще беднее, потому что по кредиту нужно платить. Так происходит всегда, и нынешний кризис имеет те же корни. Кризис перепроизводства - это для учебников. Это промежуточная стадия кризиса, не первопричина, хотя и не следствие.

- То есть меняется понятие богатства?

- У американцев, например, неверное понятие домовладения. Домовладельцем считается тот, кто живет в своем доме. При этом свой дом вполне может быть куплен в кредит и фактически может человеку не принадлежать. То есть любой дом, который ты не арендуешь, автоматически является твоим владением. Но владение и собственность - разные понятия. Пока ты не расплатишься за кредит - это не твой дом. В результате происходит полная подмена понятий, в том числе на ментальном уровне у людей. Человек купил что-то и думает, что это что-то - его собственное. Но на самом деле это не так. Пока он не расплатился по кредиту, это не его вещь. Сейчас некоторые с удивлением обнаруживают этот нехитрый факт, замечая вдруг, что некоторые вещи им не принадлежат. Еще хуже, когда под эту не твою вещь берется кредит, и в результате построения долговой пирамиды на индивидуальном уровне многократно возрастают риски банкротства личных финансов. К сожалению, американские банки агрессивно стимулировали ипотечное и потребительское кредитование, поставив на грань банкротства и себя.

- Возможны ли из-за этого социальные конфликты в тех же Штатах?

- Сейчас для американцев самую главную цель можно сформулировать так: пусть инфляция, лишь бы не было войны. Гражданской войны. Правда, американцам уже здорово промыли мозги, развив в них огромную социальную апатию. С другой стороны, есть огромная нелюбовь к чернокожим. Считается, что они сидят на пособиях и просто разворовывают страну. Есть огромное количество людей, обладающих оружием. Пусть они им владеют легально, но ведь в любой момент они могут начать стрелять. Есть еще другой момент, который хорошо проиллюстрировали события после урагана "Катрина" в Новом Орлеане. Во время бедствия огромное число людей оказалось отрезанным от остального мира на стадионе. Им сбрасывали гуманитарную помощь, планируя через какое-то время вытащить их оттуда. Так вот, при отсутствии контроля со стороны властей на стадионе моментально стал процветать обычный бандитизм. Полиция не работает, "911" не работает, а на стадионе - изнасилования, грабежи и тому подобные вещи. В один миг законопослушные американцы вдруг радикально изменились. Примерно то же самое было в 80-х или в 70-х годах во время восстания черных в Лос-Анджелесе или в Сан-Франциско. Тогда толпа тоже полностью вышла из-под контроля, тоже начались грабежи. То есть перестаньте сегодня платить американским полицейским деньги - и будет страшная бойня. Поэтому США будут печатать доллары, лишь бы все было хорошо.

- Насколько тяжелым будет 2009 год?

- Первый квартал будет очень тяжелым, причем особенно для России, которая по-настоящему почувствует удар кризиса. Во втором квартале будет казаться, что уже хуже некуда, а в третьем ситуация начнет улучшаться. В общем, как это всегда было в России, главное - перезимовать.

Надежда Грошева
[Читать все комментарии] [Напечатать новость]
http://www.bfm.ru
  Комментарии к новости 
[Добавить комментарий]

Комментариев к этой новости пока нет. Добавьте первым свой комментарий!
[Добавить комментарий]
 Хроника новостей: Новости экономики Хроника новостей 
Правила ловли рыбы в России будут изменены

10 ноября 09:16
Посылки от AliExpress начнут приходить через 10 дней.

7 ноября 09:56
Чубайс предупреждает о наступающем энергетическом кризисе.

31 октября 10:23
Из России изгоняют трудовых мигрантов

26 октября 13:11
Преимущества употребления чёрного чая в умеренных количествах

25 октября 11:15
Беспошлинные интернет покупки составят всего 3000 рублей

16 октября 09:25
Теперь в России есть купюры 200 и 2000 рублей

12 октября 13:11
Скоро начнется монтаж автодорожной арки моста из Керчи в Крым

11 октября 10:15
Поваренная соль скоро пропадёт из магазинов

9 октября 09:18
Названа себестоимость российской нефти

3 октября 10:15
Крымский мост начали асфальтировать.

2 октября 10:35
Рост авторынка России за 2017 года может составить 12%

26 сентября 09:53
Роуминг по России скоро будет оменён

25 сентября 16:31
Правительство поддержало производителей часов, микроволновок и ввоз самолётов

22 сентября 10:29
Правительство отказалось делиться с населением нефтяными доходами

21 сентября 08:57
Министр сделал прогноз для России на два года

19 сентября 12:32
Российская экономика установила очередной рекорд

14 сентября 09:30
Представлен четвертый тип шоколада: розово-коричневый "рубиновый шоколад"

8 сентября 11:27
"Сделано в России" - этим можно гордиться

7 сентября 15:49
Роскосмос представил уникальный снимок Крымского моста из космоса

5 сентября 08:45
Президент России Владимир Путин принял участие в саммите БРИКС.

4 сентября 10:47
Министр экономического развития РФ: кризис закончился

4 сентября 10:31
Опубликовано фото Керчинского моста из космоса

2 сентября 19:13
Появилась информация о повышении пенсий в следующем году

16 августа 14:48
Путин поручил разобраться с системой ценообразования на авиабилеты

16 августа 14:06
Сбербанк снизил ставки по жилищной ипотеке

10 августа 15:10
Китай опережает страны по возобновляемым источникам энергии

18 июля 16:50
Доллар упал против основных валют

18 июля 13:15
Экономический рост Китая остается стабильным

17 июля 14:21
Китай сократил импорт угля из Северной Кореи

13 июля 17:24
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25 >> 992
 Главная новость дня Главная новость дня 
Песков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестаге Песков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестаге
 
 Эксклюзив Эксклюзив 
Пора ли продавать акции Apple? Пора ли продавать акции Apple?
 
  Топ новостей Опросы 
 Фоторепортажи: новости с подборкой фотографий Фоторепортажи 
Малахова хотят убрать с Первого канала
Ким Кардашян рассказала об ограблении в Париже
Волочкова показала миру знаменитый шпагат (фото)
Вуди Харрельсон бросил курить траву
Шестилетняя модель выросла и стала сенсацией на Неделе Моды в Нью-Йорке...
 Новости партнеров
 Новости дня Новости дня 
 
Новость: Опубликована информация об "экстремальной" радиации на УралеОпубликована информация об "экстремальной" радиации на Урале
 
Новость: Песков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестагеПесков призвал не осуждать школьника за выступление в бундестаге
 
  Copyright © RIN 2000-
* Обратная связь
Контактная информация  
Политика  Общество  Экономика  Деловые  Наука  Hi-Tech  Культура  Шоу-бизнес  Спорт  Происшествия  Криминал  Скандалы  Пикантные  Зарубежные  ИноСМИ