Агрессивные инвесторы могут рискнуть использовать просадку рынка акций для открытия "лонгов"

Под давлением внешнего фона отечественный рынок акций протестировал поддержку на уровне 1550 пунктов по индексу ММВБ. В частности, разочаровать инвесторов смогло снижение прогнозов Всемирным банком по росту ВВП РФ и мирового ВВП. Ближе к завершению отечественной торговой сессии вышли данные по индексу доверия потребителей в США, показавшие снижение показателя в марте. Кроме того, слабые данные вышли и по индексу деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда: показатель в марте снизился с 20 пунктов до 7 пунктов. В результате статистика лишь усилила давление на российские индексы.

Стоит отметить, что для продолжения снижения на отечественном рынке акций существуют внешние предпосылки. В частности, высокие ценовые уровни на американских площадках в совокупности с негативной статистикой могут оказать давление на индексы США. Кроме того, сегодня стартует первый день размещения долговых бумаг в Штатах, что также может оказать негативное воздействие на ход зарубежных торгов.

Таким образом, инвесторы, терпимые к риску, могут рискнуть перенести часть коротких позиций на завтра. Однако стоит отметить, что третий день американских долговых аукционов (четверг) по традиции сопровождается ростом фондовых индексов. К тому же в пятницу начнется встреча Еврогруппы, на которой может быть принято решение об увеличении антикризисного фонда, что могло бы оказать поддержку мировым площадкам. При этом американские индексы, несмотря на имеющееся желание присесть, пока что более расположены к продолжению подъема, нежели к серьезной коррекции.

Таким образом, вероятное снижение в ближайшее время агрессивные инвесторы могут рискнуть использовать с целью открытия "лонгов". Однако желательно застраховать возможные убытки выставлением стоп-приказов. В случае закрепления индекса ММВБ ниже отметки 1550 пунктов, следующей поддержкой может выступить отметка 1530 пунктов. Сопротивлением по рублевому индикатору является 1570 пунктов.

Динамику лучше рынка сегодня демонстрировали привилегированные акции Сбербанка. Поддержку бумагам эмитента оказывает завтрашняя публикация отчетности эмитента по МСФО. Неплохая отчетность могла бы оказать поддержку и завтра. Однако для продолжения роста все же необходимо заручиться внешней поддержкой. Ближайшим сопротивлением является уровень 81 руб., далее - 82,5 руб. Ближайшей поддержкой выступает 79 руб., далее - 77 руб.

Спросом сегодня пользовались привилегированные акции "Ростелекома" на фоне новости о том, что Дмитрий Медведев подписал указ о реорганизации "Связьинвеста" в течение года путем присоединения к "Ростелекому". В свою очередь данный указ снимает некоторую неопределенность в отношении дальнейшей судьбы "Ростелекома", что позитивно отражается на "префах" эмитента. Стоит отметить, что обыкновенные акции эмитента не отреагировали так же сильно как привилегированные: в настоящий момент последние выглядят более привлекательно, в том числе из-за имеющегося большого спрэда с "обычкой". Таким образом, долгосрочные позиции в "префах", на мой взгляд, стоит держать. Однако в краткосрочном плане на рынке существуют более привлекательные бумаги. С технической точки зрения закрепление "префов" выше отметки 90 руб., поставит следующей целью уровень 94 руб.

Неплохую динамику сегодня демонстрировали обыкновенные акции "АВТОВАЗа" и "КАМАЗа", в то время как акции "СОЛЛЕРСа" прибывали в лидерах снижения. Не исключено, что некоторые инвесторы решили переложить часть средств из акций "СОЛЛЕРСа" в эти бумаги, имеющие внутренние драйверы в виде наращивания доли иностранных партнеров в капиталах российских компаний. Кроме того, акции "СОЛЛЕРСа" в очередной раз неудачно протестировали сопротивление на уровне 500 руб., что также оказало давление на котировки бумаг эмитента. Однако стоит отметить, что с технической точки зрения акции эмитента все еще сохраняют потенциал роста к отметке 580 руб. в рамках реализации фигуры "двойное дно". Таким образом, среднесрочные позиции по бумагам я рекомендую удерживать. Более краткосрочные покупки стоит совершать лишь при закреплении выше отметки 500 руб.