Убытки ВТБ превысили прогнозы

Предварительная чистая прибыль группы ВТБ за три квартала 2008 года составила 316 млн долларов, что на 70% меньше показателя за тот же период 2007 года 1,051 млрд и в два раза ниже результата, прогнозируемого аналитиками, - около 660 млн.

Ранее аналитики заявляли, что отчетность за девять месяцев прошлого года неактуальна, учитывая постоянно меняющуюся рыночную конъюнктуру, в частности изменения, произошедшие в финансовом секторе за последние месяцы. Тем не менее отчетность ВТБ показывает, в каком состоянии группа входит в наступивший год.

В III квартале ВТБ получил чистый убыток в размере 363 млн, что также значительно хуже прогнозов аналитиков. Убыток от переоценки стоимости кредитного портфеля составил 788 млн долларов.

В то же время кредитный портфель увеличился за девять месяцев на 40,7% до 84,5 млрд долларов. В отчете банка говорится, что за счет его роста доход от основной деятельности за девять месяцев 2008 года вырос на 83,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 3,8 млрд долларов. Однако в результате ухудшения прогноза развития российской экономики в текущем году и ожидаемого роста безработицы ВТБ ожидает дальнейшего снижения качества корпоративного и розничного кредитного портфеля в текущем году

ВТБ увеличил свою долю на рынке розничного кредитования с 5,9% до 8,2%. При этом в долгосрочной перспективе банк надеится получить значительные конкурентные преимущества за счет улучшения взаимоотношений с клиентами, а также роста объемов бизнеса.

"Мы оцениваем опубликованную отчетность как нейтральную", - прокомментировал BFM.ru аналитик ИК "Финам" Константин Романов.

В числе положительных моментов он отметил опережающий рост активов и кредитов по сравнению с сектором. В частности, это обусловлено выполнением функций по поддержке экономики, ростом процентной маржи по итогам трех кварталов периода (на 0,4 процентных пункта - до 4,8% по сравнению с 2007 годом), а также с замедлением темпов роста операционных расходов в третьем квартале до 0,9%, по сравнению со II кварталом 2008 года.

Сама группа причиной негативных результатов работы называется экономические условия, расходы на создание резервов (с 592 млн долларов до 788 млн, доля по отношению к кредитному портфелю увеличилась с 1,3% до 2,5%) и убытки по операциям с ценными бумагами.

В частности, ВТБ, в соответствии с новой редакцией МСФО 39, смог переклассифицировать ряд долговых ценных бумаг в категорию инструментов, удерживаемых до погашения, и в кредиты клиентам и банкам. Это привело к появлению в отчете "бумажного" чистого дохода за третий квартал в размере 97 млн долларов. В то же время банк зафиксировал убытки по операциям с ценными бумагами в размере 273 млн долларов.

"Основной причиной, по которой коммерческие банки переводили долговые ценные бумаги в категорию "до погашения", являлось желание минимизировать убытки от отрицательной переоценки ценных бумаг, отражаемые в 2008 году. Думаю, что ВТБ исходил из тех же соображений, - рассказал BFM.ru руководитель казначейства банка "Московское ипотечное агентство" Сергей Черняков.

Среди основных финансовых результатов деятельности ВТБ в III квартале можно выделить продолжившееся сокращение портфеля ценных бумаг на балансе банка. Например, учтенные векселя сократились более чем в два раза, добавляет замруководителя службы финансового анализа и управления рисками банка "Московское ипотечное агентство" Владимир Станков.

Аналитики делают неутешительные прогнозы относительно будущих финансовых результатов ВТБ. "Основная неопределенность заключается в дальнейших темпах роста просроченной задолженности и потенциальных планах менеджмента по привлечению капитала, - объясняет Константин Романов. - С учетом растущих объемов кредитования просроченная задолженность будет увеличиваться, под нее придется создавать резервы, что может негативно отразиться на бизнесе банка".

Кроме того, ВТБ уже начал принимать меры по снижению расходов, которые он анонсировал еще в ноябре прошлого года. Они включают в себя перенос сроков переезда в новое здание, снижение административных расходов, введение моратория на прием новых сотрудников в рамках группы ВТБ, а также сокращение персонала розничного банка ВТБ24.

Планировалось, что с 1 января текущего года будут сокращены 5-7% персонала (около 1 тысячи человек). В пресс-службе ВТБ-24 BFM.ru подтвердили, что не собираются отступать от ранее намеченных решений и что сокращение сотрудников идет по плану.

"За три года численность персонала увеличилась с 3,5 тысяч до 17 тысяч человек. В конце 2008 года банк закончил свое экстенсивное развитие. В нынешнем году, в связи с изменением бизнеса и нестабильной ситуации на финансовом рынке, началась оптимизация численности персонала, примерно до 7% от общего числа сотрудников банка. Сокращение и оптимизация персонала в равной степени коснулась как регионов, так и головного офиса. Прежде всего, сокращение затронуло те позиции в банковской деятельности, которые в условиях кризиса не развиваются так активно. Речь идет о сейлз-позициях по ипотечному кредитованию и частично по программам кредитования малого бизнеса. Также сокращена часть бэк-офиса, обслуживающего эти направления", - пояснили BFM.ru в пресс-службе ВТБ.