Ипотека стала причиной обвала фондовых рынков

На мировых фондовых рынках произошел второй с начала года обвал. Эксперты связывают нынешнее падение с финансовыми трудностями крупнейших ипотечных компаний США и со снижением потребительской активности в этой стране.

Падение началось на бирже в Нью-Йорке(NYSE). Во вторник ключевой американский показатель деловой активности - индекс Доу Джонса - ушел в минус на 225,35 пунктов (1,88%). Вслед за резким падением американского фондового рынка снижение индекса было зафиксировано и на Токийской фондовой бирже. Индекс "Никкей", отражающий цены акций 225 ведущих японских компаний, упал на 450,54 пунктов, или на 2,62%. В Европе ведущие торговые площадки также закрылись в минусе. Стоимость ценных бумаг упала в среднем на 1-1,5%. Тревожная ситуация на мировых фондовых рынках не замедлила сказаться и на котировках российских компаний. 14 марта индекс РТС (к 11.20 мск) упал на 3,31% до 1.756,950 пункта, а индекс ММВБ по торгам акциями упал на 3,88 процента до 1.551,98.

Литва будет давить на Россию вместе с ЕСЭксперты связывают нынешний обвал с кризисом на рынке рисковой ипотеки США. В понедельник крупнейшая американская компания в секторе ипотеки для заемщиков с низким уровнем кредитоспособности New Century Financial Corp. заявила о том, может быть вынуждена выкупить займы на сумму около $8,4 миллиарда, если кредиторы потребуют ускоренного выполнения всех обязательств. Как отмечалось в сообщении компании, New Century не может гарантировать, что получит финансирование, достаточное для выполнения этих обязательств.

На внебиржевых торгах перед открытием американского фондового рынка в понедельник акции New Century, резко снижавшиеся в течение последних недель, опустились еще на 48%. В целом за месяц котировки New Century снизились на 89%. На прошлой неделе компания прекратила предоставлять новые кредиты. В итоге в понедельник торги акциями компании на NYSE были приостановлены. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала в отношении New Century Financial расследование.

Как отмечают "Новости Форекс", список лидеров потерь в понедельник возглавили главные кредиторы New Century. Акции Citigroup упали на 3.2% до 48.75; акции JPMorgan - на 4.4% до 46.70; бумаги Bank of America - на 3.2% до 49.46. Даже акции Goldman Sachs, который опубликовал рекордно-позитивный квартальный отчет, упали на 1.8% до 199.03.

Если New Century не удастся найти финансирование, она может объявить о банкротстве. Впрочем, даже если компанию удастся спасти, это не снимает другой серьезной проблемы - а именно глубокого кризиса на рыке рискового ипотечного кредитования (так называемая ипотека класса "subprime") в США. Целый ряд компаний, работающих в этой сфере, в последнее время объявили о финансовых сложностях, связанных с ростом числа невозвратов ссуд. В частности, Accredited Home Lenders Holding сообщила о возможном привлечении добавочного капитала, а Countrywide Financial - о сокращении штата на 108 человек.

Как напоминают "Ведомости", рынок высокорискованных займов составляет примерно пятую часть ипотечного рынка США. По данным Inside Mortgage Finance, в 2006 г. его объем достиг $605 млрд. Но последние несколько месяцев этот рынок лихорадит, а с начала февраля в США обанкротилось более двух десятков ипотечных брокеров, работающих с высокорискованными займами. Крупные инвестбанки, щедро кредитовавшие их и покупавшие у них ипотечные ссуды в 2005-2006 гг., стали отказывать брокерам в финансировании и требуют, чтобы те выкупили проданные ссуды. Средств для этого у брокеров, как правило, нет.

Падению американского фондового рынка способствовало и опубликование данных по розничным продажам за февраль. Эти данные показали рост всего на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как экономисты ожидали увеличение на 0.3%. "Такие фактические цифры не могут вселять оптимизма для американской экономики, имеющей ярко-выраженный потребительский вектор", - отмечают в связи с этим "Новости Форекс".